Die Tao Van Risiko Vs Beloning

Die Tao van Risiko teen Beloning Op die oog af, risiko teen beloning lyk eenvoudig. Maak net seker dat jy 'n 3-1 risiko / beloning verhouding en - siedaar - jy kan terug gaan na die soek na die perfekte inskrywing. Maar soos so baie handel konsepte, wat lyk eenvoudig 'n baie diepte, met genoeg ruimte vir foute en 'n groot geleentheid. 'N Oppervlakkige begrip van risiko / beloning net sal dit nie reg laat geskied. Ons moet nader kyk om te verseker dat ons handel kan so goed soos dit kan wees. Die basiese beginsels: risiko / beloning verhoudings Kennis van die risiko / beloning verhouding van jou ambagte moet een van jou brood en botter handelsaktiwiteite wees. Wat is jou potensiële verlies in vergelyking met jou potensiële wins? Byvoorbeeld, sommige handelaars soos Paulus Tudor Jones kyk na vyf keer hul eie risiko op die handel, wat 'n risiko / beloning verhouding van 1 gee maak: 5. Ander kan kyk na 'n bedrag gelyk aan hul risiko te maak, gee hulle 'n risiko beloning profiel van 1: 1. Die punt is nie noodwendig om die een of ander pick - wat kom later, wanneer jy doelwitte van jou handel stelsel stel - maar om seker te maak jy weet wat die risiko / beloning van die handel wat jy wil plaas is. 'N ongesonde obsessie Daar is geneig om 'n ongesonde obsessie onder sommige handelaars met 'n hoë risiko / beloning verhouding (1: 3 is 'n algemene een), wat lei tot 'n paar nie so nuttig handel gedrag by tye. Byvoorbeeld, dit is nie 'n goeie steek 'n wins teiken drie keer die afstand van jou stop weg en net hoop dit is genoeg om jou handel stelsel winsgewend te maak. In plaas daarvan, moet die risiko / beloning profiel van die handel sorgvuldig oorweeg word op grond van die geleentheid in die voorkant van jou, en hoe jy die handel met die beste uitkoms te produseer implementeer. Die probleem met die fokus op 'n simplistiese siening van risiko beloning (soos alle ambagte n 1 moet hê: 3-verhouding), is dat dit lei tot die handelaar om dinge te doen agteruit. Die kar voor die perde Sommige handelaars sal 'n stywe stop verlies te plaas net sodat hulle 'n geskikte risiko beloning verhouding kan hê, maar dit is om die wa voor die perd. Die bevordering van die stop te vervaardig 'n beter risiko / beloning verhouding nie werk nie. Jy kan eenvoudig nie 'n arm geleentheid te omskep in 'n goeie een vir die verskuiwing van die stop nader aan die ingang. In werklikheid, as jy logies daaroor dink, is dit sinvol om die stop het verder op 'n laer gehalte handel as 'n stywe stop is hoogs waarskynlik veroorsaak. In plaas daarvan, wag vir 'n geleentheid met 'n natuurlike hoë risiko / beloning profiel en dan plaas jou stop waar dit die meeste geneig om doelwitte vir jou handel stelsel te bereik. (Vir studente van Van Tharp - dit is wat hy bedoel wanneer hy praat oor 'n 1: 3 risiko / beloning verhouding Vind geleenthede wat 'n gunstige risiko / beloning profiel het, eerder as om die vervaardiging van hulle.) Risiko / beloning teen oorwinning koers Die opstel van jou stelsel se risiko / beloning profiel is 'n balans te vind tussen konsekwentheid (wen koers) en winsgewendheid (risiko / beloning) 'N Stelsel wat minder wins maak, maar is makliker om handel te dryf, want dit wen meer dikwels kan 'n beter keuse vir handelaars wees oor 'n meer aggressiewe stelsel handel met 'n groter oorwinnings en meer verliese. Om die risiko / beloning verhouding verander, kan jy 'n inskrywing punt op 'n laer tydraamwerk bekruip. wat die beloning sal verbeter en verlaag die risiko. Aan die ander kant, kan jy die stop-verlies, wat die loon sal afneem verbreed, maar verhoog die oorwinning koers. Nie een van hierdie dinge sal 'n goeie geleentheid om te draai in 'n slegte een of andersom. Hulle is net gaan toelaat dat die handelaar om verskillende doelwitte te bereik, of die doel is om 'n makliker stelsel wat meer dikwels wen dus is dit makliker om handel te dryf, of 'n meer winsgewende stelsel handel met groter wenners (wat moeilik is om handel kan wees) te skep. Maniere om die berekening van jou risiko / beloning Nog 'n gebied waar 'n té simplisties lig van risiko / beloning val af is die beoordeling van die risiko / beloning profiel van 'n handel stelsel. Daar is drie mate risiko / beloning wat oorweeg moet word: Geteikende risiko / beloning Huidige risiko / beloning Doeltreffende risiko / beloning Geteikende risiko / beloning is wat ons algemeen verwys na as die risiko / beloning verhouding. Dit is gebaseer op die risiko / beloning profiel van die handel voor inskrywing. Byvoorbeeld, as jy op soek is na 3 eenhede vir elkeen behoort u waag, dan jou doel risiko / beloning verhouding is 1: 3. Die huidige risiko / beloning is die lewende risiko / beloning profiel van jou handel as dit verander die hele lewensiklus van jou posisie. Byvoorbeeld, kan jy begin met 'n geteikende verhouding van 1: 2, en beweeg dan tot stilstand kom, neem wins, of voeg dit by die handel as deel van jou handel bestuur reëls. Die vakbond se huidige risiko / beloning profiel sal drasties verander terwyl dit leef in die mark. A handel wat die risiko / beloning verhouding verbeter is beter as een wat dit staties hou. Die effektiewe risiko / beloning verhouding is jou eindig risiko / beloning profiel oor 'n aantal ambagte. Byvoorbeeld, kan jou gemiddelde wenner drie keer groter as die gemiddelde verlies wees. 2: In hierdie geval, kan jy 'n geteikende risiko / beloning van 1 het. As jou gemiddelde verlies is 0,3 en gemiddelde oorwinning is 0.9, sal jy jou gemiddelde oorwinning verdeel deur jou gemiddelde verlies vir 'n effektiewe risiko / beloning van 1 openbaar: 3 - aansienlik beter as wat dit lyk op die oppervlak. Natuurlik, kan jy die omgekeerde het. 'N Stelsel wat 1 teikens: 3 kan eindig met 'n effektiewe risiko beloning van 1: 1,5 of erger. Dit raak interessant wanneer jy begin om vergelykings met oorwinning tariewe faktor in hardloop Byvoorbeeld, sou jy eerder 'n handel strategie wat maak gemiddeld 0,9 en verloor gemiddeld 0,3. (Vir 'n effektiewe risiko / beloning van 1: 3) met 'n 60 % wen persentasie, of 'n stelsel met 'n geteikende risiko / beloning van 1: 3 en 'n 40% wen koers? 3 geteiken risiko / beloning en 40% wen koers: sonder 'n gedetailleerde kennis van risiko / beloning, sou baie handelaars die stelsel met die 1 kies. Maar as jy die konsep van effektiewe risiko / beloning analise verstaan, kan jy die stelsel wat maak 0.9 net pas jou beter te vind. Dit sou makliker wees om handel te dryf, en is van 'n hoër gehalte sodat jy dit teen 'n groter grootte. Oorweeg jou risiko / beloning holisties Daar is verskeie strategieë wat oppervlakkig mag lyk asof hulle nie sin maak nie van 'n risiko / beloning oogpunt, maar hulle dien deurslaggewende rolle in 'n konsekwente handel stelsel. Byvoorbeeld, kan jy deel van die handel wat jy vinnig af te neem om die oorwinning koers hoog te hou, verliese te minimaliseer, handel wat in die voorkant van wat jy het, en beskerm jou sielkunde. Of jy kan 'n klein posisie op die mark te neem, sodat jy kan baat in die geval van jou koop dip inskrywing nie getref. Wanneer daar na die risiko / beloning profiel van die handel, moet jy die hele handel insluitende al sy komponent inskrywings en uitgange te oorweeg. in plaas van net een individu deel. Elke handel jy op gestruktureer moet word om jou te voorsien met die mees gunstige risikoprofiel / beloning vir die huidige omstandighede algehele. As ons kyk na enkele dele in isolasie kan beteken jy mis die sien van die bos vir die bome. Wat van jou? Wat risiko / beloning verhouding dink jy is aanvaarbaar op jou ambagte? Hoe kan jy die risiko beloning profiel op jou ambagte te struktureer? Oor die skrywer Sam Eder is 'n valuta handelaar en skrywer van The Definitive Guide to Ontwikkeling van 'n Wen Forex Trading System en die Gevorderde Forex Kursus vir Smart Handelaars (kry gratis toegang). Hy is die eienaar van fxrenew. As jy wil Sam se skryfwerk wat jy kan inteken op sy nuusbrief.